주가연계상품 ELD, ELS, ELF, ELT 개념 및 특징 그리고 주의할점

P2P투자 방법 및 위험성에 이어 오늘은 ELS,ELF,ELD,ELT E형제에 대해서 알아볼까 해요! 서론은 생략하고 본론으로 바로 들어가보도록 하겠습니다.

주가연계상품의 종류

 

ELS(Equity - Linked Securities) : 주가지수(*기초자산) 연계상품, 사전에 정한 2~3개 기초자산 가격이 만기 때까지 계약시점 보다 40~50% 가량 떨어지지 않으면 약속된 수익을 지급하는 것이 일반적인 형식 

발행기관 : 증권사

판매기관 : 증권사

투자방법 : *유가증권 매입

수익지급 : 약속된 수익 제공

특징

- 원금보장이 이루어지지 않음

- 예금자 보호가 이루어지지 않음

 

ELF(Equity - Linked Fund) : 여러개의 ELS를 묶어 펀드로 운영하는 상품

발행기관 : 자산운용사

판매기관 : 은행, 증권사, 보험사

투자방법 : 파생상품 펀드 매입 

수익지급 : 운용 실적에 따른 배당

특징

- 원금보장이 이루어지지 않음

- 예금자 보호가 이루어지지 않음

 

ELD(Equity - Linked Deposit) : 수익률이 코스피 200지수에 연동되는 예금 상품 

발행기관 : 은행

판매기관 : 은행

투자방법 : 정기예금 가입

수익지급 : 약속된 수익 제공

특징 

- 원금보장이 이루어짐 

- 예금자 보호가 이루어짐

 

ELT(Equity - Linked Trust) : 특정금전신탁에 ELS를 편입시켜 신탁의 형태로 판매하는 상품

발행기관 : 은행, 증권사, 보험사

판매기관 : 은행, 증권사, 보험사

투자방법 : 신탁상품 가입

수익지급 : 약속된 수익 제공

특징 

- 원금보장이 이루어지지 않음

- 예금자 보호가 이루어지지 않음

 

*기초자산 : 개별 주식의 주가, 주가 지수와 더불어 금, 은, 원유, 통화, 이자율 등의 자산이 포함되어 있음

*유가증권 : 가치가 있는 증권, 화폐증권(돈,수표 등),상품증권(화물상환증,선하증권 등),자본증권(주식, 채권 등)으로 나뉨

 

주가연계상품의 대표적인 수익구조

- 녹아웃형 : 투자기간 중 미리 정해놓은 주가 수준에 한번이라도 도달하게 되면 확정 수익을 주는 구조

- 스텝다운 형 : 기초자산이 낙인 구간(하락방어선)까지 하락하지 않은 상황에서 3개월에서 6개월 주기로 주가가 일정 수준(발행가의 80%, 85%, 90% 이상인 경우)이상인 경우 특정 약정수익률로 자동 조기 상환 되는 구조

 

PLUS

스텝다운 형은 낙인 구조와 노 낙인 구조로 나뉩니다. 낙인 구조와 노 낙인 구조의 의미 잠깐 살펴보도록 할께요~ 

>낙인(Knock in) 구조 : 낙인배리어(원금손실이 발생할 수 있는 기준)조건이 있는 구조

>노 낙인(No knock in) 구조 :  낙인배리어 조건이 없는 구조

 

PLUS

상품에 가입하고 6개월 단위로 일정 조건에 충족되면 자동으로 중도 환매되고, 일정 조건을 충족하지 못할 경우 6개월 단위로 만기가 자동 연장됨, 여기서 중도 환매시, 계약은 자동해지

주가연계상품 투자시 주의할 점

- 기초자산의 수가 많고 제시 수익률이 높을수록 위험

- 중도환매 시, 원금손실 위험

- 기초자산의 가격회복기간이 한정됨

- 여유자금으로 투자하는 것이 좋으며 본인의 투자성향에 맞는 상품인지 신중하게 고려해본 뒤 투자하는 것이 좋음

- 원금손실의 발생을 막기 위해선 낙인배리어(KI)가 낮은것이 좋음, 하지만 낙인배리어(KI)가 낮다면 그만큼 수익률도 낮음, 모두 하이리스크 하이리턴 상품

이 중 안전성 있는 투자를 원한다면 개별 주식보다 주가지수가 기초자산인 ELS가 좋다고 해요. 보통 KI 50이하의 스텝다운형 ELS를 많이들 선택한다고 합니다~ (이 의견 역시 어디까지나 참고정도만 하시고, 투자시에는 좀 더 정확하게 알아보고 투자하실 것을 권해요~)